搜索
热搜:   申宝配资  
股票资讯
股票资讯

配资平台:碳酸锂价格上涨有限,赣锋锂业如何称霸全球锂业?

2021-01-03 Jan:01 编辑:配资平台,来源:配资平台

来源:星空财富

2005年,玻利维亚第一任原住民总统莫拉莱斯上任。这位农民出身的总统梦想着推动玻利维亚锂资源的开发,让玻利维亚成为新能源时代的沙特。为了实现这个宏伟目标,莫拉莱斯组建了

玻利维亚锂业公司(YLB)并规定在玻利维亚开发锂资源必须与YLB合作。

手举碳酸锂演讲的莫拉莱斯

美孚、嘉能可等全球资源巨头利益受损的矿业集团疯狂反扑,一边发起追偿和起诉,一边煽动民众游行,甚至收买军方发动政变。2019年11月10日莫拉莱斯黯然辞职,随后逃往墨西哥。消息传到华尔街,特斯拉(TSLA.US)股价3个月上涨200%。

01

全球买矿的大场面

站在2021年元旦回头看,这小小的2倍涨幅只是开胃小菜,特斯拉2020年总共涨了7倍多!

与特斯拉不断新高的市值共同宣告新能源汽车已成大势所趋的,是8月底开始涨个不停的锂价。据SMM(上海有色金属网)数据,碳酸锂价格已自年内最低点3.98万/吨左右反弹至5.15万/吨。对于在锂价低谷苦苦挣扎了几年的锂供应商们来说,下面这种凄惨的财报起码几年之内不会再有了。

摘自《赣锋锂业三季报》

与蛇吞象吞到暴雷的天齐锂业(002466),赣锋锂业(002460)一直比较稳健,其产业链建设也更完善。公司从锂矿开采、锂盐生产、锂电池制造到废旧电池回收均有布局,综合型锂电平台已经有了雏形。

锂电池目前的用途主要是消费电子和动力电池,尤其是动力电池的需求想象空间最大。目前主流的动力电池是三元锂电池,主要材料是镍、锰(或铝)和钴。由于钴的价格很高,所以降低钴的用量,研发所谓“高镍电池”是主流技术路线。生产高镍电池必须使用氢氧化锂,目前赣锋氢氧化锂的设计产能为8.1万吨/年,为全球最高。要生产氢氧化锂,矿石提锂比盐湖提锂有成本优势。由于国内锂资源主要集中在盐湖,开采有难度,所以有点儿家底的企业都到国外去投资矿山。赣锋主要的原料来源是年产40万吨的Mount Marion锂精矿,换算成LCE大概是5万多吨。而Mount Marion总储量高达242万吨LCE,即使产量翻番也够用个20多年,成本优势值得关注。

注:LCE是碳酸锂当量的英文缩写,指固/液锂矿中能够实际生产的锂盐折合成碳酸锂的量。

今年赣锋仍然在加强锂资源布局,实现了对Exar Capital及其子公司Minera Exar S.A的并表。后者拥有阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖提锂项目100%的股权。

摘自《赣锋锂业三季报》

综合看下来,赣锋锂资源的全球布局已经初具规模,为公司未来开创“大场面”打好了基础。

02

全面布局的锂平台

在强大的资源保障下,赣锋和天齐并称国内锂供应商“双龙”,积累了不少优质客户。过去3年中最优质的当属特斯拉,采购数量占公司产量的20%。

摘自《赣锋锂业三季报》

所以当去年12月30日雅化集团(002497)宣布与特斯拉就氢氧化锂供应达成协议时,投资者都开始担心赣锋锂业(002460)会就此从特斯拉的战车摔下。再加上公司与大众的合作也迟迟没有进展,让人难免心生疑虑。其实特斯拉的胃口只靠雅化肯定喂不饱,而特斯拉之所以选择规模小得多的雅化应该也是为了砍价。橙哥觉得赣锋的销售问题不大,只是没有长期协议的加持稳定性可能稍差一点。

销量有挑战,价格也不能太乐观。在橙哥看来锂产能中长期仍然有过剩之虞。以目前关停的澳大利亚Wodgina矿山为例,其生产能力约为每年10万吨LCE,几乎是赣锋主要矿山的2倍。据橙哥不完全统计,全世界闲置和近几年将陆续投产的在建产能加起来有数十万吨LCE之巨,所以锂价能高到哪里去?综合多家券商观点,橙哥认为未来锂价大概率会稳定在6万/吨,单纯的锂供应商想象空间其实也就那样儿。实际上,今年碳酸锂疯涨之际,产能相对充足的氢氧化锂的价格就“稳重”多了。

所以,赣锋选择则沿产业链延伸,布局电池生产回收。目前公司的电池业务类似于组装:先把锂卖给客户生产电极,再把电极买回来生产电池。与规模大鳄宁德时代(300750)和技术狂人比亚迪(002594)相比,赣锋的动力电池业务总显得有点儿边缘。在目前电池厂商竞争的焦点固态锂电池方面,赣锋的研发进度不太理想。作为材料商,赣锋的底蕴还是差一些。

另外,赣锋拥有每年回收3.4万吨动力电池的能力,并且设定了10万吨的目标。考虑到国内环保政策越来越严格,新能源汽车的保有和报废量也会逐年扩大,橙哥觉得这块业务倒是挺有想象空间。目前国内竞争也不激烈,赣锋的发育时间比较充分。

摘自《赣锋锂业2019年年报》

03

结语

去年12月31日,特斯拉坐在全球市值最高车企的宝座上度过了2020年,6689亿美元的市值比身后第二到第六名之和还要高。2021年元旦特斯拉国产Model Y正式发布,长续航版和高性能版的售价分别为33.99万和36.99万。这么有诚意的价格显然会火一波,而特斯拉对整个新能源产业链的带动也是有目共睹的。橙哥无意预测电动车的销量和锂电池的需求,因为对一个新时代做出预言并不明智。但橙哥知道,在新能源时代的曙光已经来临之际,锂是一个大事件。

或许,今天的锂矿,就是明天的石油。问题是,你布局了吗?


以上就是关于“配资平台:碳酸锂价格上涨有限,赣锋锂业如何称霸全球锂业?”的全部内容。本文版权归股票配资门户原作者所有,转载文章仅为传播信息目的,本文地址:http://www.szzhgg.com.cn/news/pzgp/4663.html

标签: 配资平台
正规配资平台十大排名 更多>>
名称 是否实盘 网址
高开网 访问
点搭网 访问
速配资 访问
富深所 待验证 访问
人人顺 访问
升鸿网 访问
申宝配资 待验证 访问
赤盈配资 待验证 访问
亿配资 待验证 访问
返回顶部